"Em fevereiro de 1888 uma leva de imigrantes italianos avançam pela floresta, da Colônia de Alfredo Chaves, fundada em 1884, e chegam nas terras onde, hoje está localizada a cidade de Fagundes Varela. Foram também colonizadores algumas famílias alemãs, polonesas e francesas.
O pequeno povoado, da capela Santo Antônio de Pádua, fundada em 1891, ficou conhecido como Il Cento, por estar localizado no lote rural número cem, da Linha Segunda de Barro Preto, a Visconde de Pelotas.
Em 12 de junho de 1905 é elevado a categoria de 5o. Distrito de Alfredo Chaves, com denominação de Bella Vista, passando em 1924 para 3o. Distrito. O Decreto Estadual no. 7.199 de 31 de maio de 1938, adota o nome de Fagundes Varela, em homenagem ao poeta carioca Luiz Nicolau Fagundes Varela (1841-1875).
A organização das capelas, bem como, o seu desenvolvimento deve-se muito a presença dos sacerdotes. Em 1913 é criado o Curato e em 8 de abril de 1921 é criada a paróquia de Santo Antônio de Pádua.
O Pe. Ângelo Mônaco, pároco no período 1923-48, foi uma presença religiosa e social marcante, sendo que a fama de suas bençãos, tidas como milagrosas, atraíam fiéis de toda a região.
A partir de 1936 o distrito tomou um forte impulso de desenvolvimento com a instalação da Cooperativa dos Suinocultores de Bella Vista, que passa a produzir os famosos produtos Sul Brasil.
A Lei Estadual no. 8.460 de 8 de dezembro de 1987 criou o município e em 1989 toma posse a primeira administração municipal.
A base econômica do município é a produção agropecuária nas pequenas propriedades rurais e promissor setor industrial fortalece estas divisas.
Fagundes Varela é um município jovem, que caminha rumo ao progresso e desenvolvimento sustentado na qualidade de vida."
Fonte: ATLÂNTICO (RS), 23 de Novembro de 1998, pág. 03